1.2014上半年光伏行業(yè)延續(xù)回暖趨勢。國家能源局統(tǒng)計的《2014年上半年光伏發(fā)電簡況》中顯示,上半年我國新增并網光伏裝機量約3.3GW,較去年同期的2.8GW增長17.86%,其中分布式約1GW。2014上半年國內光伏類A股上市公司實現凈利潤共計24671.2萬元,行業(yè)整體延續(xù)去年下半年來的回暖趨勢。

2.2014上半年光伏裝機量較年初設定計劃相距甚遠。能源局2014年初制定的光伏全年新增備案規(guī)模為14GW,其中分布式8GW,光伏電站6GW。上半年新增并網光伏裝機量約為3.3GW,總量仍有10GW差額;分布式光伏上半年僅完成全年目標的12.5%。

3.分布式“十五條”新政提振市場信心,四季度有望迎來光伏裝機潮。9月4日正式出臺的《國家能源局關于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關政策的通知》為光伏項目建設中的具體問題提供了政策保障,光伏產業(yè)提升到國家能源戰(zhàn)略轉型的高度大幅提振市場信心,預計四季度有望迎來超過10GW的光伏裝機潮。

4.相關投資標的推薦關注上、中游材料需求上升和下游電站運營建設中受益的優(yōu)質上市公司:上游關注隆基股份、特變電工(需求集中釋放硅料價格短期上行是大概率事件)和新大新材(硅片切割需求激增);中游關注公司是受益于太陽能電池片與組件需求上升的東方日升和億晶光電;下游光伏電站運營建設推薦重點關注林洋電子、愛康科技、海潤光伏、和航天機電。