編者按

我國煤炭消費主要集中于4個領域，電力、冶金、建材、化工，這些下游行業的境況如何，極大影響著煤炭的后市走向。7月末在大連舉行的2014夏季全國煤炭交易會暨第五屆東北亞煤炭交易會上，主辦方請來宏觀經濟研究專家和電力、鋼鐵、煤化工行業的研究者作專題報告，以便煤炭人通過對宏觀經濟大勢和下游行業目前境況、發展趨勢的了解，對煤炭市場有更清晰的判斷。

下沉的壓力仍然很大

——姚景源談宏觀經濟

上半年我國GDP增長了7.4%。這是一個什么狀態？

是否在預期的、合理的增長區間內，要看兩個重要的指標。一個是物價，今年年初設定要把增速控制在3.5%以內，到6月份增速控制在2.3%。二是就業，年初提出今年新增就業1000萬人，到6月底實現了新增就業737萬人。

這顯示經濟確實是穩中有進，但下沉的壓力仍然很大。

現在中國經濟突出的階段性特征是什么？就是“三期”疊加。

一是增長速度的換擋期。要由高速擋換到中高速擋。二是結構調整的陣痛期。中國經濟的深層次問題是結構性問題，這個坎兒必須要過，但是結構調整是有代價的。三是以往為刺激經濟而采取眾多經濟政策產生的副作用的消化期。

增長速度換擋期

中國的經濟發展從1978年至今，平均增速是9.8%。在近代經濟史上，有過這么高增速的有日本，高速增長期是15年；還有“亞洲四小龍”，高速增長期是20年。中國經濟持續30年保持高速增長本身已經是一個奇跡了。按照經濟規律，任何一個國家不可能長時間維持高速增長，就像一個人身體再強壯也不可能長時間高速奔跑。

長期發展累積的問題及面臨的新情況也要求中國經濟增速換擋。過去中國經濟增長主要靠兩個紅利。一是改革。改革極大地解放了生產力，但現在進入了深水區，到了攻堅階段。還有一個是人口紅利。我國勞動人口去年凈減少233萬人，前年減少345萬人。過去是融資難，現在最難的是成本急劇上漲。2010年，農民工的人均月工資是1000多元，現在是2733元。我們的出口下跌最厲害的是勞動力密集型產品。現在越南的工資相當于我們的一半，柬埔寨更加便宜。這些國家都在走我們過去走的路，用廉價的勞動力生產低價商品出口。

我們的經濟增速，上限是不能導致惡性的通貨膨脹，下限是保就業。盡管勞動人口在減少，但從總量來看，我國還是世界上勞動人口最多的國家。不包括農民進城，今年必須要保證新增就業1000萬人。經濟每增長1個百分點，能實現新增就業130萬人至150萬人。以此計算，我國的經濟增速還要保持在7.5%左右，或者說不能低于7%，因為穩增長是有底線的。

結構調整陣痛期

現在三大產業的結構問題是什么？第一產業農業極其薄弱。去年我國進口糧食超過7000萬噸。耕地面積在不斷減少，糧食還要增產，靠單產提高就要大量使用化肥。現在我國單位面積化肥的使用量是美國的4倍、印度的3倍。

第二產業工業大而不強。在各國統計的440種工業產品中，我國有281種工業產品是世界第一，但卻大而不強。我們基本處于國際分工的下游和末端，沒有自主知識產權，沒有創新。我們就賺一點微薄的辛苦費。相當一部分的蘋果手機都在中國生產，美國拿了49%的利潤，其余的利潤被日本和韓國拿走了，留給我們的只有3.63%。

第三產業的比重太低，僅占46%。美國的比重是80%。世界的平均水平是60%。不僅比重低，我國第三產業的層次也低。

現在迫在眉睫的問題就是產能過剩。產能過剩的局面不但沒有緩解，而且還在加劇，并且延伸到新興產業，比如風力發電和光伏產業。怎么緩解？中央政府提出的原則是改造提升一批、消化一批、淘汰一批、轉移一批。但這是有代價的。我在唐山調研，一個市的鋼產量已經超過整個歐洲了，要壓產能，就算不考慮GDP和財政收入，還要考慮20萬人的就業問題。

以往政策副作用消化期

以往政策既有促進經濟發展的正能量，也有副作用，這是客觀存在的。

到現在比較突出的是兩個問題，一是我們的票子還是發多了，2010年的時候是15萬億，現在是110萬億，10年增長了6倍多。任何物價上漲歸根到底都是貨幣問題。按道理講，這樣融資貸款應該容易，但恰恰相反，顯然金融也要改革。二是地方政府的債務，增長速度太快，2006年地方政府債務5萬億，2012年是17.9萬億，現在不少地方政府還把希望放在土地漲價上。這筆錢去年到期的占了28.9%。

我們一定要堅持用兩分法來辯證地看“三期”疊加，要把挑戰和問題轉化為讓中國經濟走到一個更高平臺的機遇。“三期”疊加不是一年半載的時間能解決的，可能需要三年五載。

（此文為國務院參事室特約研究員姚景源在2014夏季全國煤炭交易會暨第五屆東北亞煤炭交易會上的發言，整理發表時有刪節）

現代煤化工：正在布局過程中

據中國煤炭工業協會的通報，今年前5個月，全國煤炭消費16億噸，同比僅增長0.4%。其中，電力行業耗煤8.5億噸，同比增長1.2%；鋼鐵行業耗煤2.6億噸，同比下降1.1%；建材行業耗煤2.1億噸，同比增長0.3%；化工行業耗煤0.9億噸，同比增長8.6%。

化工行業是煤炭消費4大板塊中耗煤量最有可能增長的領域。“傳統煤化工實際上已經飽和了，需要結構調整、淘汰落后產能，而現代煤化工的發展正當其時，正在布局過程中。”中國石化工業聯合會煤化工專業委員會副秘書長王秀江在2014夏季全國煤炭交易會暨第五屆東北亞煤炭交易會上說。

技術裝備突破提供的支撐

“30年來，中國的煤化工技術一直在發展。技術及裝備的突破為煤化工發展提供了重要的支撐。”王秀江稱，例如煤氣化技術，截至目前，國內外共有14種煤氣化技術，國外5種、國內9種，我國已經成為世界上煤氣化技術應用種類最多的國家。此外，我國煤制油、煤制天然氣、煤制烯烴等煤化工產業體系的技術鏈已經初步形成。

有了這樣的技術支撐，現代煤化工工業示范取得階段性成果，效益初顯。

“在國家的示范項目中，煤制烯烴去年實現了將近10億元的利潤；有兩個煤制天然氣的項目已經投產了；煤制乙二醇2009年投產，經過幾年的調試，目前也在高負荷運行。”王秀江表示。

目前，現代煤化工的產業規模穩步增長。據中國石化聯合會統計，2013年，全國甲醇產量達到2900萬噸，二甲醚產量500萬噸，煤制油投產項目產量約170萬噸，煤制烯烴產量180萬噸，煤制乙二醇產量達到90萬噸，已投產的煤制天然氣示范項目產量達到27億立方米，產業規模已居世界首位，基地化的格局正在逐漸形成。

市場有前景，發展需秩序

“我國汽車保有量現在已經達到1.2億輛，年增長1510萬輛，這對燃料的剛性需求是非常大的，現在從國外進口的量也很大。”王秀江認為這是我國現代煤化工發展的一大機遇。

在現代化未來發展趨勢上，國家鼓勵向大型化、基地化方向發展，向高端高附加值產品發展。王秀江稱，未來技術上的趨勢，一是向煤、化、電、熱等多聯產的方向發展，二是煤炭分質利用，三是煤化工和石油化工可以耦合等。

山西、陜西、新疆、內蒙古等省（自治區）對現代煤化工產業的發展熱情非常高，現代煤化工存在過熱的風險，是業內的共識。

風險不僅是投資過熱，王秀江認為：“還包括技術缺失，導致產品同質化現象突出，這些產品長久的經濟性將受到嚴重影響；已有技術的可靠性和項目的經濟性有待驗證；面臨資源和環境的制約，尤其是水資源；人才匱乏，技術標準缺失；面臨海外低成本產品的競爭。”

電力：用電需求進入換擋期

“今年全年電力消費增速將比2013年小幅回落。總體判斷全社會用電量同比增長5.5%至6.5%，我們推薦的數是6%左右。”7月24日，中電聯秘書長王志軒在2014夏季全國煤炭交易會暨第五屆東北亞煤炭交易會上表示。

據悉，今年上半年全社會用電量2.63萬億千瓦時，同比增長5.3%，增速同比提高0.2個百分點。

王志軒稱，我國正處于從工業化的初中期到中后期的轉型期，用電需求也進入了一個換擋期，增速從10%以上降到10%以下。

增速總體是向下的趨勢

據王志軒介紹，電力增長速度放緩的趨勢非常明顯。“十五”期間，GDP平均增速是9.8%，用電量平均增速13%；“十一五”期間，GDP增速11.2%，用電量增速11.1%；“十二五”前3年，GDP增速8.2%，用電量增速8.2%；2013年，GDP增速7.7%，用電量增速7.5%。“總體來說是一個向下的趨勢。”

在這個大趨勢中，還有兩個小趨勢。一是第二產業用電量的比重在2007年達到最高點后，呈現逐漸下降的趨勢，但總的比重仍然很高，尤其是重工業用電的比重，2013年仍占到全社會用電的60.3%。二是東北地區“十一五”以來用電量持續下降。

“2013年底我國發電裝機首次超過了美國，居世界第一位。”王志軒說，“總的裝機容量雖然持續上漲，但增長幅度明顯下降。”

《中國能源發展報告2014》稱，由于近年來火電虧損嚴重，導致企業投資積極性不高，2006年以來投資完成逐年減少，到2013年已降到928億元，不及2010年的七成。2013年，火電投資占電源投資的比重降至25%。

“煤炭相對過剩，和火電投資明顯下降有直接關系。”王志軒說，“火電的虧損面還有20%左右，特別是供熱板塊，2013年虧損了53億元，虧損面達到70%。”

電力結構和布局調整加快

“我國長期處于電力短缺到富余再到短缺的震蕩階段，目前是再次實現了供需平衡。”王志軒稱，分地區看電力供需，華北地區平衡偏緊，華東、華中、南方地區總體平衡，西部地區有一點富余，東北地區富余較多。預計2014年發電設備平均利用小時數4400小時至4500小時，其中火電4950小時至5000小時。

據介紹，電力空間布局的調整將加快。煤電要加快向西北部轉移，核電從沿海向內陸輻射，天然氣發電主要布局在用電的需求中心。預計到2020年，我國電力供應達到8.4萬億千萬時，到2030年達到12萬億千瓦時。

“我國已經進入了電價上漲的周期。”王志軒稱，“現在要求能源革命，能源轉型，而在低價位上，能源轉型是非常困難的。”

雖然非化石能源保持了較快的增長，王志軒認為，在綠色清潔電力的供應上，煤炭綠色發電依然是最重要的。“如果中國沒有煤炭綠色的發展，就不可能有電力和能源的綠色發展。要解決中國的環境問題和能源問題，煤炭必須綠色發展，特別是提高煤炭轉化為電力的比重。”

鋼鐵：產能達到新平衡很難

“鋼材的需求處于峰值，已經到了最高位。鋼鐵的產能很大，到底是10億噸、11億噸還是更多，不同的專家從不同的角度分析，有不同的說法。”中國鋼鐵工業協會副秘書長王利群在2014夏季全國煤炭交易會暨第五屆東北亞煤炭交易會上說道，“總之過剩很多，所以鋼鐵的價格也會在低位徘徊。”

據介紹，現在鋼材平均價格比1994年還要低，今年上半年，已累計下降了310元/噸。

全行業進入零利潤時代

據介紹，今年上半年全國粗鋼產量4.12億噸，同比增長3.0%，增速大幅放緩，預計今年全年粗鋼產量將達到8.3億噸。雖然6月份粗鋼日產量達到了231萬噸的歷史最高水平，但王利群認為這主要是出口增長的拉動。上半年，全國粗鋼表觀消費量3.76億噸，同比增長0.4%，預計后續增長仍然乏力。

現在鋼鐵行業面臨的是原料和產品價格均低位徘徊的局面。“鐵礦石和焦炭，整體處于供大于求的階段，所以價格會低位徘徊。”王利群說，由于鋼材平均價格已經連續9個月低于1994年水平，因此鋼鐵行業從微利時代進入到了零利潤時代。

王利群坦言：“說起來很不好意思，上半年煉焦煤大幅降價，煤炭行業給了我們很大的支持，但這個差價都被我們吃掉了。”1月至5月，大中型鋼鐵企業實現利潤17.54億元，同比減少15.27億元，而鋼鐵主營業務還虧損了40億元。接下來，鋼鐵市場會進入白熱化的競爭狀態。

同時王利群指出，鋼鐵行業的能耗指標是穩中有降的。按照鋼鐵產量來推算，上半年鋼鐵行業的用煤量，包括電煤和煉焦煤，總共增加了1500萬噸至1700萬噸。

需要很長時間治理產能過剩

盡管整個鋼鐵行業形勢欠佳，但是依然有新產能加入。

“鋼鐵的新產能沒有控制住，還在增加，有些地區覺得自己產能并不過剩。”王利群說，“我覺得需要很長時間治理產能過剩。這跟市場沒有關系，是我們自己無序競爭，不按市場規律做。當然大家都不愿意退出歷史舞臺，所以治理起來難度很大。”

他還表示，新《環保法》將于明年1月1日起執行，這對鋼鐵行業將會產生較大影響。

“這是有史以來最嚴的《環保法》，鋼鐵有很多指標達不到要求。”王利群認為，雖然有可能出現法不責眾的情況，但是中央的決心如果很大，就有可能實行像過去電力那種階梯定價法，將會加大競爭和淘汰力度。

鋼鐵行業也因此必然面臨著成本的增加，一是在環保方面投入的增加，二是對原料的質量要求將會提高。

“對這種常態下鋼鐵企業的生存和發展，我比較悲觀。積極主動求生存是多數企業會達到的狀態，也有一部分求生存的同時能得到發展，等待觀望的企業就會被淘汰了。”王利群認為。