陽煤化工日前發(fā)布的一紙關(guān)于對(duì)外擔(dān)保更正的公告，曝出了該公司存在混淆對(duì)外擔(dān)保的概念以規(guī)避股東大會(huì)審議的問題，有跡象表明，陽煤化工已涉嫌存在違規(guī)擔(dān)保的行為。

混淆對(duì)外擔(dān)保概念

陽煤化工在9月18日公告稱，公司董事會(huì)決定為全資孫公司滄州正元化肥有限公司提供5億元的融資擔(dān)保。對(duì)于這筆擔(dān)保，陽煤化工當(dāng)時(shí)并未提示說需要股東大會(huì)審議，而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司及其控股子公司對(duì)外擔(dān)保總額超過公司凈資產(chǎn)的50%后的任何擔(dān)保事項(xiàng)都需經(jīng)股東大會(huì)審議。也就是說，陽煤化工的本次擔(dān)保是必須經(jīng)過股東大會(huì)審議的。

不知是監(jiān)管層做了提醒還是其他原因，上述公告發(fā)出兩天后，陽煤化工突然對(duì)上述公告的信息進(jìn)行了補(bǔ)充及更正，稱本次擔(dān)保事項(xiàng)還需提交股東大會(huì)審議。

其實(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的對(duì)外擔(dān)保是否需要提交股東大會(huì)審議已有明確規(guī)定，且對(duì)于擔(dān)保纏身的陽煤化工來說，這些規(guī)定也不會(huì)太陌生，這不禁令人疑惑，為何陽煤化工當(dāng)初還會(huì)認(rèn)定上述擔(dān)保事項(xiàng)無需經(jīng)過股東大會(huì)審議呢？北京商報(bào)記者注意到，原來陽煤化工是混淆了對(duì)外擔(dān)保的概念，公司所統(tǒng)計(jì)的對(duì)外擔(dān)保總額其實(shí)是已將對(duì)子公司的擔(dān)保總額剔除了，進(jìn)而成功規(guī)避需經(jīng)股東大會(huì)審議的“紅線”。

然而，事實(shí)上證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》中明確對(duì)“對(duì)外擔(dān)保”的概念做出了詳細(xì)規(guī)定，是指上市公司為他人提供的擔(dān)保，包括上市公司對(duì)控股子公司的擔(dān)保。這也意味著，陽煤化工把對(duì)子公司的擔(dān)保從對(duì)外擔(dān)保的總額中剔除明顯是錯(cuò)誤的。

對(duì)于陽煤化工依然混淆對(duì)外擔(dān)保的概念的行為，浙江的一位證券分析人士指出，“相關(guān)法律、法規(guī)已如此明確，陽煤化工混淆對(duì)外擔(dān)保的概念和統(tǒng)計(jì)金額明顯是在裝糊涂”。

有擔(dān)保未經(jīng)股東大會(huì)審議

雖然陽煤化工此次已將對(duì)孫公司滄州正元化肥有限公司提供的5億元擔(dān)保補(bǔ)充提交給了股東大會(huì)審議，但這并不能掩蓋該公司此前就存在未經(jīng)股東大會(huì)審議的擔(dān)保事項(xiàng)的事實(shí)。

查閱陽煤化工此前的擔(dān)保信息發(fā)現(xiàn)，5月30日，公司的全資子公司豐喜集團(tuán)曾為其控股子公司山西陽煤化工機(jī)械有限公司提供了6億元的融資擔(dān)保，且對(duì)于此項(xiàng)擔(dān)保，陽煤化工在公告中并未提示需由股東大會(huì)審議。然而，依照陽煤化工當(dāng)時(shí)對(duì)外擔(dān)保的情況，其實(shí)早已超出要提交股東大會(huì)審議的“紅線”了。

在當(dāng)時(shí)的公告中，陽煤化工稱截至3月31日，公司及其控股子公司對(duì)外擔(dān)保累計(jì)金額為10.95億元，占公司凈資產(chǎn)的比例為17.29%，由此來看的話，這項(xiàng)擔(dān)保是無需提交股東大會(huì)審議的。不過，事實(shí)卻證明，陽煤化工當(dāng)時(shí)所謂的對(duì)外擔(dān)保總額也是未加上其對(duì)子公司的擔(dān)保總額的。北京商報(bào)記者在陽煤化工3月27日披露的公告中看到，截至2013年底，僅該公司及其控股子公司的內(nèi)部融資擔(dān)保總額這一項(xiàng)，就已達(dá)到了40.81億元。這也意味著，在陽煤化工的子公司做出上述擔(dān)保之時(shí)，該公司及其控股子公司對(duì)外擔(dān)保的總額已至少達(dá)到51.76億元，占該公司凈資產(chǎn)的80.58%。這顯然已達(dá)到了需經(jīng)股東大會(huì)審議的條件。

律師稱陽煤化工涉嫌違規(guī)

對(duì)于陽煤化工存在的前述未經(jīng)股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保行為，浙江裕豐律師事務(wù)所高級(jí)合伙人厲健律師在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，“從公開資料看，可以基本認(rèn)定陽煤化工未按規(guī)定將重大擔(dān)保事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議的行為已涉嫌違規(guī)，且違規(guī)擔(dān)保金額巨大，侵害了投資者合法權(quán)益，該公司及相關(guān)高管或?qū)⒚媾R行政處罰乃至民事賠償責(zé)任”。

厲健進(jìn)一步指出，“陽煤化工不但涉嫌違規(guī)擔(dān)保，同時(shí)還涉嫌信息披露違規(guī)，一旦證監(jiān)會(huì)認(rèn)定其信息披露違規(guī)并做出處罰，權(quán)益受損的投資者可以起訴索賠損失”。

另外，值得一提的是，陽煤化工早就存在違規(guī)的案底，并且還是一家“違規(guī)大戶”。北京商報(bào)記者注意到，陽煤化工曾在去年11月25日一次性接到了四川監(jiān)管局開出的四張罰單，該公司不僅存在信披違規(guī)的行為，而且還存在虛增收入的行為。