多重消息提振股價(jià)!鋰電池板塊熱火朝天，上游原材料也跟著漲漲漲

12月8日，鋰電池板塊一片紅火。截至收盤，萬(wàn)得編制的鋰電池指數(shù)上漲2.72%。新宙邦、天際股份、天賜材料、澳洋順昌、盛新鋰能、超華科技、當(dāng)升科技、杉杉股份、多氟多等個(gè)股漲幅居于前列。

當(dāng)日，市場(chǎng)傳出多重消息提振該板塊股價(jià)。一方面是華自科技、海目星等公司近期先后公告稱，收到寧德時(shí)代及其控股子公司有關(guān)鋰電池生產(chǎn)設(shè)備的訂單，行業(yè)巨頭擴(kuò)產(chǎn)形勢(shì)明朗。另一方面，碳酸鋰、六氟磷酸鋰等電池原材料價(jià)格均出現(xiàn)了觸底反彈、持續(xù)上漲的苗頭。

電力設(shè)備及新能源行業(yè)研究員認(rèn)為，目前新能源汽車、電動(dòng)自行車、儲(chǔ)能行業(yè)共振向上，帶動(dòng)鋰電池需求。鋰電池行業(yè)供需格局持續(xù)向好，優(yōu)質(zhì)龍頭迎來(lái)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。

寧德時(shí)代將迎擴(kuò)產(chǎn)高峰期

供應(yīng)商紛紛接單

“鋰電行業(yè)將在2023年左右迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。”這是寧德時(shí)代相關(guān)負(fù)責(zé)人接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)給出的判斷。目前，這輪擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)出現(xiàn)了各種伏線。

華自科技12月7日發(fā)布公告稱，公司全資子公司精實(shí)機(jī)電近日收到主要客戶寧德時(shí)代及其控股子公司通過(guò)電子郵件發(fā)送的定點(diǎn)信的中標(biāo)通知，合計(jì)中標(biāo)鋰電池生產(chǎn)設(shè)備約5.2997億元(含稅)，占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的36.83%，除本次下單金額外，過(guò)去12個(gè)月寧德時(shí)代及其控股子公司與公司簽訂的采購(gòu)訂單金額為1.04億元。

就在12月3日晚間，海目星剛公告過(guò)，近日公司收到寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司的全資子公司四川時(shí)代新能源科技有限公司八份高速激光制片機(jī)訂單，訂單金額合計(jì)約為3.92億元(含稅)。高速激光制片機(jī)應(yīng)用于鋰電池生產(chǎn)線中的鋰電池極耳切割工序，在鋰電池極片兩側(cè)的金屬箔材上切割極耳，預(yù)計(jì)該訂單將會(huì)對(duì)公司2021-2022年度的業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。

再向前推，先導(dǎo)智能和贏合科技也發(fā)布過(guò)與寧德時(shí)代及其子公司相關(guān)的重大合同中標(biāo)公告，中標(biāo)生產(chǎn)設(shè)備金額分別累計(jì)達(dá)到32.28億元(不含稅)以及14.4億元。值得一提的是，此前寧德時(shí)代以25億元認(rèn)購(gòu)了先導(dǎo)智能定增募資的全部股份，成為其第二大股東。

根據(jù)寧德時(shí)代全球六大生產(chǎn)基地的產(chǎn)能規(guī)劃，2025年合計(jì)規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)300GWh，2020-2022年是擴(kuò)產(chǎn)高峰期。據(jù)東吳證券的統(tǒng)計(jì)，未來(lái)幾年寧德時(shí)代新增產(chǎn)能有望達(dá)244GWh，對(duì)應(yīng)設(shè)備投資將超過(guò)600億元。

中原證券研報(bào)認(rèn)為，鋰電設(shè)備供應(yīng)鏈將成為2021年新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的投資主線之一。

下游需求向好

原材料價(jià)格回暖

中下游產(chǎn)業(yè)鏈加緊擴(kuò)產(chǎn)，需求形勢(shì)持續(xù)向好。電池產(chǎn)業(yè)鏈中上游環(huán)節(jié)也重新得到市場(chǎng)青睞。

電解液是鋰離子電池獲得高電壓、高比能的保證。而電解質(zhì)材料中六氟磷酸鋰相對(duì)于其他鋰鹽，不僅具有良好的導(dǎo)電率、電化學(xué)穩(wěn)定性及突出的氧化穩(wěn)定性，并且后續(xù)廢電池的處理簡(jiǎn)單，對(duì)生態(tài)環(huán)境友好，因此成為目前應(yīng)用最廣泛的電解質(zhì)。

今年8月以來(lái)，六氟磷酸鋰價(jià)格持續(xù)回暖，累計(jì)漲幅已超過(guò)45%，最新報(bào)價(jià)已達(dá)到10.5萬(wàn)元/噸左右。

高工鋰電最新數(shù)據(jù)顯示，2020年第三季度國(guó)內(nèi)電解液市場(chǎng)呈現(xiàn)環(huán)比45%的增幅，進(jìn)而帶動(dòng)六氟磷酸鋰市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)需求與去年同期相比增長(zhǎng)超30%。多氟多、天賜材料等企業(yè)通過(guò)投資者平臺(tái)透露，近期六氟磷酸鋰漲幅較快且不排除明年新能源汽車的超預(yù)期增長(zhǎng)，帶來(lái)持續(xù)的上漲動(dòng)力。

在此背景下，新宙邦、天賜材料和天際股份等企業(yè)紛紛進(jìn)行布局，要么通過(guò)收購(gòu)股權(quán)進(jìn)入六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)、要么加大了產(chǎn)能，要么簽訂長(zhǎng)期協(xié)議鎖定六氟磷酸鋰的供應(yīng)。多氟多則在近期宣布和云天化(5.730, -0.18,-3.05%)擬成立合資公司生產(chǎn)六氟磷酸鋰等產(chǎn)品，多氟多的六氟磷酸鋰產(chǎn)能也將因此擴(kuò)大。

專注于投資新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的資深人士王榮進(jìn)接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，目前六氟磷酸鋰供應(yīng)形勢(shì)緊張，預(yù)計(jì)明年應(yīng)該還有上漲的空間。今年9月他在接受采訪時(shí)預(yù)測(cè)到六氟磷酸鋰本輪上漲幅度超過(guò)40%。

國(guó)泰君安有色與新材料行業(yè)首席分析師鄔華宇認(rèn)為，當(dāng)前鋰價(jià)進(jìn)入超跌狀態(tài)，沒(méi)有下跌空間。由于電動(dòng)汽車發(fā)展速度超出預(yù)期，2021年鋰行業(yè)有望重新進(jìn)入供應(yīng)緊平衡的狀態(tài)，2021年鋰行業(yè)價(jià)格將全面迎來(lái)上漲，其中電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格有望上漲至6萬(wàn)元/噸。

上海有色網(wǎng)鋰分析師劉笑儀認(rèn)為，2021年一季度碳酸鋰價(jià)格或?qū)⒎€(wěn)步提升至5萬(wàn)元/噸左右。

開源證券研報(bào)認(rèn)為，短期看，磷酸鐵鋰、碳酸鋰、六氟磷酸鋰等環(huán)節(jié)景氣度向好，優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈中的二線龍頭有望表現(xiàn)出較好業(yè)績(jī)彈性。